พารวย

ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 6 ส.ค.63 ปิดที่ 1,333.22 จุด ลดลง 4.13 จุด มีมูลค่าซื้อขาย 55,061.31 ล้านบาท ต่างชาติซื้อสุทธิ 608.10 ล้านบาท

หุ้นมูลค่าซื้อขายสูงสุด PTTGC ปิด 51.25 บาท บวก 2.25 บาท, BAM ปิด 24.80 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง, ADVANC ปิด 190 บาท บวก 5 บาท, AOT ปิด 49.75 บาท บวก 0.25 บาท และ CPALL ปิด 68.75 บาท บวก 0.50 บาท

ฝ่ายวิจัย บล.เอเซีย พลัส ออกบทวิเคราะห์ ประเมินตลาดหุ้นไทยครึ่งแรกของเดือน ส.ค.63 ว่าดัชนี น่าจะอยู่ภายใต้แรงกดดันของตัวเลขที่สำคัญ 2 รายการคือ GDP และผลประกอบการ Q2/63 ซึ่งจะถูกประกาศออกมา โดยเชื่อว่าน่าจะเป็นจุดต่ำสุดของปี หลังจากนั้นน่าจะค่อยๆดีขึ้น

ช่วงครึ่งแรกของเดือน ส.ค.ประเมินว่าตลาดหุ้นไทยจะเผชิญแรงกดดันและมีข้อจำกัดในการปรับขึ้นของดัชนีจาก 4 ปัจจัย คือ 1.กระแสการปรับลด GDP ปี 63 ที่ยังมีอย่างต่อเนื่อง ขณะที่เอเซีย พลัสประเมินว่า มีโอกาสจะเห็น Downside ของประมาณการ GDP ปี 63 จากความไม่แน่นอนของเหตุการณ์อนาคต เช่น การกลับมา Reopen ธุรกิจของไทย ในภาวะที่ประเทศคู่ค้าหลักของไทยหลายประเทศกลับมา Lockdown รอบที่ 2 และผลกระทบสำคัญ คือ การบริโภคครัวเรือนช่วง 2H63 คาดจะได้รับผลกระทบจากกำลังซื้อที่หายไปจากผู้ว่างงานเพิ่มขึ้น

2.การรายงาน GDP Q2 ของสภาพัฒน์วันที่ 17 ส.ค.นี้ คาดหดตัว 15% yoy หรือหดตัว 18.9%qoq อยู่ที่ 2.26 ล้านล้านบาท ประเมิน Q2/63 เป็น Bottom ของปีนี้ หาก GDP ออกมาหดตัวมากกว่าที่คาด หรือใกล้เคียง เชื่อว่าดัชนีหุ้นไทยจะถูกกดดันต่อ

3.ความตึงเครียดสหรัฐฯ-จีน ล่าสุดรัฐบาลสหรัฐฯต้องการให้ Application ของจีน Remove ออกจาก Apple Store และ Google Store ทั้งหมด ประเมินว่ามีโอกาสร้อนแรงขึ้นเรื่อยๆ เพราะการเลือกตั้ง วันที่ 3 พ.ย.นี้ “ทรัมป์” จะเร่งสร้างคะแนนเสียง 4.การปรับลดประมาณการกำไร บจ.

สรุปคือ ตลาดต้องเผชิญความเสี่ยงจาก 4 เหตุการณ์สำคัญที่จะเกิดขึ้นพร้อมๆกันกลางเดือน ส.ค.แต่หลังจากนั้นจะเป็นเหมือน “ฟ้าหลังฝน” คือ เป็นโอกาสทยอยเข้าสะสมหุ้นไทย จากเศรษฐกิจที่น่าจะผ่านพ้นจุดต่ำสุดแล้ว รวมถึงแรงผลักดันจากสภาพคล่องส่วนเกินที่ล้นระบบช่วยหนุนอีกแรง

นักกลยุทธ์แนะเน้นเลือกลงทุนหุ้นผันผวนต่ำ–ปันผลสูง พร้อมกับกำไรอยู่ในระดับที่ดีกว่าตลาด อย่าง MCS, INTUCH โดยคาดว่าจะมีการจ่ายปันผลระหว่างกาลทั้ง 2 บริษัท!!

ที่มา คอลัมน์ เงาหุ้น โดย อินเด็กซ์ 51 หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ

ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 5 ส.ค.63 ปิดที่ 1,337.35 จุด บวก 6.54 จุด มีมูลค่าการซื้อขาย 60,357.16 ล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 672.87 ล้านบาท

หุ้นมูลค่าการซื้อขายสูงสุด CPALL ปิด 68.25 บาท ลบ 1 บาท, PTTEP ปิด 94.25 บาท บวก 4.75 บาท, PTT ปิด 39 บาท บวก 1 บาท, AOT ปิด 49.50 บาท ลบ 1.75 บาท, PTTGC ปิด 49.00 บาท บวก 1.75 บาท

มีแรงเข้าซื้อหุ้นกลุ่มพลังงานปิโตรเคมีตามราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น ดันตลาดปรับขึ้นมาปิดตลาดในแดนบวกได้ ซึ่งเป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดอื่นในภูมิภาค

ขณะที่ กนง. มีมติเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.5% ตามตลาดคาด และยังมีประเด็นที่น่าสนใจจากการประชุม คือ เศรษฐกิจไทยปี 63 แม้จะเริ่มเห็นการฟื้นตัว MoM แต่ทั้งปียังหดตัว YoY โดยมีความกังวลจากการจ้างงาน, ท่องเที่ยวฟื้นตัวล่าช้า โดยคาดจะใช้เวลาอย่างน้อย 2 ปี หรือปี 65 เป็นต้นไป กว่ากลับไปสู่ระดับก่อนเกิด COVID-19

โดย กนง. เน้นว่ายังพร้อมใช้เครื่องมือทางนโยบายเพิ่มเติมหากจำเป็น และประเมินว่าแม้อัตราเงินเฟ้อปี 63 จะติดลบ แต่ปี 64 คาดว่า จะขยายตัวกลับมาเป็นบวก

ขณะที่ บล.เอเซียพลัส ระบุว่า สภาพคล่องส่วนเกินที่ล้นระบบ ยังคงถูกแตะเบรก จากวิกฤติ COVID-19 ที่ขยายวงกว้าง และกลับมาแพร่ระบาดในเอเชียอีกครั้ง รวมถึงประเด็นการทบทวนข้อตกลงทางการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในวันที่ 15 ส.ค.63

ความเสี่ยงดังกล่าว ส่งผลให้เม็ดเงินลงทุนยังไม่ได้ไหลเข้าสินทรัพย์เสี่ยงเท่าที่ควร แต่ให้น้ำหนักไปที่สินทรัพย์ปลอดภัยมากกว่า สะท้อนได้จากราคาทองยังคงขยับขึ้น 10.9% ในเดือน ก.ค. และต่อเนื่องอีก 2.3% ในเดือน ส.ค. (mtd) จนล่าสุดทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงต่างๆ ยังปรับตัวขึ้นได้น้อยกว่า

ดังนั้น กลยุทธ์การลงทุนยังคงชื่นชอบ 6 หุ้น ที่มีวัคซีนป้องกัน COVID-19 โดยมีองค์ประกอบหนุนที่สำคัญดังนี้ หุ้นพื้นฐานแข็งแกร่ง ที่ฝ่ายวิจัยแนะ “ซื้อ”, มี Upside และแนวโน้มกำไรเติบโตดีกว่าภาพรวมตลาด (EPS Growth สูงกว่าของตลาด) ขณะที่ราคาหุ้น Laggard กว่ากลุ่มฯ (ซื้อขายบน P/E น้อยกว่ากลุ่ม) และมีปัจจัยบวกเฉพาะตัวหนุน!!

ได้ 6 หุ้นปลอดโควิด ดังนี้ SPVI–INSET–STA–AP–INTUCH และ CPALL!!

ที่มา คอลัมน์ เงาหุ้น โดย อินเด็กซ์ 51 หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ

ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 4 ส.ค.63 ปิดที่ 1,330.81 จุด เพิ่มขึ้น 9.58 จุด มีมูลค่าการซื้อขาย 55,135.61 ล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 1,823.51 ล้านบาท

หุ้นมูลค่าซื้อขายสูงสุด PTT ปิด 38 บาท ลบ 0.50 บาท, DELTA ปิด 113.50 บาท ลบ 9.50 บาท, AOT ปิด 51.25 บาท บวก 1.50 บาท, MINT ปิด 18.60 บาท บวก 0.70 บาทและ CPALL ปิด 69.25 บาท บวก 0.50 บาท

มีมุมมองจากบล.ทิสโก้ “อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล” ผู้อำนวยการอาวุโส สายงานวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ เผยว่า ปัจจุบันหุ้นไทยอยู่ในช่วงการปรับฐานหาสมดุลใหม่ และมีแนวโน้ม Underperform หรือปรับขึ้นน้อยกว่าหุ้นโลกอีกสักระยะ จาก 3 ปัจจัยเสี่ยงที่กดดันตลาดอยู่

คือ 1.ประมาณการกำไรของตลาดหุ้นไทยยังมีโอกาสปรับลงอีก โดยจากการรวบรวมประมาณการกำไรของตลาดโดยรวม (Bloomberg Consensus) 133 หลักทรัพย์ คิดเป็นสัดส่วน 76% ของมูลค่าตลาดรวม คาดจะมีกำไรสุทธิรวมเพียง 9.01 หมื่นล้านบาท ลดลง 49% เทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน แต่เพิ่มขึ้น 17% เทียบกับไตรมาสก่อน

2.การเมืองระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่มีแนวโน้มตึงเครียดมากขึ้น โดยเฉพาะเมื่อเข้าใกล้วันเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้น 3 พ.ย.นี้ ส่วนปัจจัยการเมืองในประเทศยังคงอึมครึม คาดว่าการปรับ ครม.จะเกิดขึ้นภายในต้น ส.ค.นี้

3.การฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกต่อจากนี้อาจหยุดชะงักหรืออ่อนแอลง เนื่องจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจช่วงที่ผ่านมากำลังทยอยหมดลง ขณะที่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจระลอกถัดไปอาจล่าช้าหรือไม่เพียงพอ ประกอบกับมี COVID-19 ระลอกสองในหลายประเทศ อาจทำให้ต้องกลับมาใช้มาตรการล็อกดาวน์อีกครั้งเป็นอุปสรรคต่อการฟื้นตัวเศรษฐกิจในระยะสั้น

ทั้งนี้ แนะให้นักลงทุนหาจังหวะซื้อหุ้นช่วงที่ดัชนีลงมาต่ำกว่า 1,300 จุด เน้นลงทุนในหุ้นงบดีมีปันผลจ่ายระหว่างกาล เช่น CPF, DCC, SMPC และ TVO รวมทั้งหุ้นบางตัวที่ตลาดมีโอกาสปรับประมาณการกำไรขึ้น เช่น AP, CPF, DCC และ PRM

หุ้นเด่น แนะนำเดือน ส.ค.ได้แก่ AP, CPF, DCC, PRM, SMPC และ TVO ด้านเทคนิคให้แนวรับแรกที่ 1,300–1,305 จุด แนวรับถัดไปอยู่ที่ 1,250–1,280 จุด ส่วนแนวต้านสำคัญของเดือนนี้อยู่ที่ 1,350 จุด ถัดไปที่ 1,380–1,390 จุด!!

ที่มา คอลัมน์ เงาหุ้น โดย อินเด็กซ์ 51 หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ

ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 3 ส.ค.63 ปิดที่ 1,321.23 จุด ลดลง 7.30 จุด มีมูลค่าการซื้อขาย 54,716.16 ล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 1,452.89 ล้านบาท

หุ้นมูลค่าซื้อขายสูงสุด AOT ปิด 49.75 บาท ลบ 1.75 บาท, KBANK ปิด 82.25 บาท บวกเพิ่มขึ้น 1.25 บาท, STGT ปิด 84.25 บาท เพิ่มขึ้น 2.75 บาท, CBG ปิด 125.50 บาท เพิ่มขึ้น 4 บาท และ DELTA ปิด 123 บาท บวก 9.50 บาท

ตลาดหุ้นไทยและหุ้นทั่วโลกยังคงถูกกดดันด้วยปัจจัยเดิมๆคือ การแพร่ระบาดรอบ 2 ของไวรัสโควิด-19 ที่กดดันการฟื้นตัวของเศรษฐกิจทั่วโลก

ขณะที่มุมมองโบรกเกอร์ถึงทิศทางตลาดภาพรวมเดือน ส.ค. โดย “ณัฐชาต เมฆมาสิน” ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายวิเคราะห์ บล.ทรีนีตี้ ระบุว่า ดัชนีหุ้นไทยเริ่มอยู่ในระดับที่สมดุลมากขึ้น หลังปรับตัวลงมาช่วงปลายเดือน ก.ค. โดยมีกรอบแนวต้านที่ระดับ 1,360 จุด อิงพี/อีล่วงหน้าที่ 16.8 เท่า และ EPS ของตลาดปีหน้าที่ 81 บาท ขณะที่มีแนวรับที่ 1,270 จุด อิงพี/อีล่วงหน้าที่ 15.7 เท่า

โดยหากดัชนีหลุดระดับ 1,300 จุดลงมา ถือเป็นโอกาสดีในการทยอยเพิ่มน้ำหนักซื้อหุ้นรอบใหม่ หลังแนะนำให้ชะลอการลงทุนมาตลอดช่วงที่ผ่านมา โดยหุ้นเดือน ส.ค.มีปัจจัยหนุนส่วนหนึ่งจากสภาพคล่องที่จะไหลจากตลาดพันธบัตรเข้าสู่ตลาดหุ้น หลังวงเงินการประมูลพันธบัตรรัฐบาลเดือนนี้จะลดลงจากเดือนก่อนอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งน่าจะช่วยลดแรงกดดันการดูดซับสภาพคล่องออกจากตลาดหุ้น ที่เกิดขึ้นในรอบ 1 เดือนที่ผ่านมาได้บ้าง

ประกอบกับช่วงที่ผ่านมา ตลาดหุ้นได้ปรับตัวลง จนทำให้ Earning yield gap กระเตื้องขึ้นจากจุดต่ำสุด จึงทำให้ความน่าสนใจของ SET Index เริ่มกลับมา

โดยธีมการลงทุนเดือน ส.ค. แนะนำลงทุนในหุ้นขนาดกลาง-เล็ก 6 กลุ่ม ได้แก่ กลุ่มบริหารหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน ชอบ JMT และ CHAYO กลุ่มเกษตรและอาหาร เชียร์ TFG-ASIAN-APURE-SUN-XO

กลุ่มปั๊มน้ำมัน ชู PTG เด่น ขณะที่กลุ่มแพ็กเกจจิ้ง SFLEX- PTL น่าสนใจสุด ด้านกลุ่มโรงไฟฟ้าขนาดเล็กที่มีการเติบโตดี เลือก TPCH-SSP และกลุ่มหุ้นขนาดกลาง-เล็กอื่นที่ยังมี Valuation ถูก เมื่อเทียบกับการเติบโตที่รออยู่ ได้แก่ ILINK-PRM-SMPC!!

ที่มา คอลัมน์ เงาหุ้น โดย อินเด็กซ์ 51 หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ

ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 31 ก.ค.63 ปิดที่ 1,328.53 จุด บวก 12.79 จุด มีมูลค่าการซื้อขาย 61,281.13 ล้านบาท ต่างชาติซื้อสุทธิ 1,131.58 ล้านบาท

หุ้นมูลค่าซื้อขายสูงสุด PTT ปิด 39 บาท บวก 1 บาท, AOT ปิด 51.50 บาท ลบ 0.75 บาท, KBANK ปิด 81 บาท ลบ 1.50 บาท, GULF ปิด 33.75 บาท บวก 0.25 บาท และ IVL ปิด 25 บาทบวก 1.50 บาท มีแรงซื้อกลับหุ้นรายกลุ่มรายตัวที่ราคาปรับตัวลงแรง ดันดัชนีมาปิดตลาดในแดนบวก

หุ้น AOT ร่วงหลังผู้บริหารออกมายอมรับว่า วิกฤติโควิดที่กระทบกับการเดินทางทั่วโลกรวมทั้งในประเทศส่งผลกระทบต่อธุรกิจการบินอย่างรุนแรง ทำให้บริษัทมีปัญหาขาดสภาพคล่องและอาจทำให้ปี 64 บริษัทอาจมีผลขาดทุนได้ และมีการขยายเวลาสัมปทานกับคิงเพาเวอร์ออกไปรวมทั้งปรับการจ่ายผลตอบแทนขั้นต่ำให้คิงเพาเวอร์

สำหรับมุมมองโบรกเกอร์สำนักต่างๆ นั้น บล.บัวหลวงยังคงแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมาย 68 บาทตามด้วย บล.ทิสโก้ แนะ “ซื้อ” ให้มูลค่าที่เหมาะสม 64 บาท ขณะที่ โนมูระ พัฒนสิน แนะ “Trading Buy” ให้ราคาเป้าหมาย ที่ 59 บาท ส่วน หยวนต้า (ประเทศไทย) แนะ “TRADING” ให้ราคาเหมาะสม 52.50 บาท

ด้าน บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส แนะแค่ “ถือ” ให้ราคาเป้าหมาย 60 บาท ขณะที่ บล.กรุงศรี แนะ “ถือ” เช่นกัน โดยให้ราคาเป้าหมาย 56 บาท

สำหรับเหตุผลของ บล.บัวหลวง ที่แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายสูงสุด 68 บาท ระบุว่าการปรับการจ่ายผลประโยชน์ตอบแทนขั้นต่ำ, สัญญาสัมปทานดิวตี้ฟรีสุวรรณภูมิและ 3 สนามบินภูมิภาครวมถึงพื้นที่เชิงพาณิชย์ ที่ King Power ชนะไปในปี 2019 จากเดิม “แบบขั้นต่ำเป็นจำนวนเงิน” เป็น “แบบต่อหัวขั้นต่ำ (sharing per head)” นั้น

เราปรับลดประมาณการกำไรเพื่อสะท้อนการปรับลดค่าตอบแทน ปี FY65-66 ลง 6% และ 12% ตามลำดับ โดยที่ปี FY65 จะกระทบครึ่งปี (สัมปทานเริ่ม 1 เม.ย.65) และปี FY66 กระทบเต็มปี และคาดปี FY67 จะกลับมาในระดับก่อน COVID ได้ ทั้งนี้ มองว่าราคาหุ้นจะถูกกดดันจากการปรับลดกำไรในระยะสั้น

ประเมินผลกระทบต่อกำไรที่เสียโอกาสไปราว 0.35 บาท/หุ้น จึงคงคำแนะนำ ซื้อสำหรับการลงทุนระยะยาว!!

ที่มา คอลัมน์ เงาหุ้น โดย อินเด็กซ์ 51 หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ